从国内监管角度来说，不建议普通投资者购买比特币，其交易行为存在多重风险，不管是新手还是有交易经验的参与者，都需要全面认清潜在隐患。比特币在国内被定义为虚拟商品，并非合法投资产品，境内不存在合规的交易渠道，所有法币买卖比特币、场外兑换等行为都处在监管灰色地带，一旦发生资金纠纷、平台跑路、账号被盗等问题，很难通过正规渠道维权，产生的损失大多需要个人自行承担。很多投资者只看到比特币历史上的上涨行情，忽视市场规则与政策约束，盲目入场之后极易遭受财产损失。
价格剧烈波动是比特币最直观的投资风险，市场没有涨跌幅限制，全年全天候不间断交易，短期大幅涨跌属于常态。不同于股票、基金等传统金融产品，比特币没有现金流、实体资产作为价值支撑，价格走势主要依靠市场资金情绪、宏观流动性、各国监管消息驱动。利好消息集中出现时币价快速拉升，而一旦出现利空传闻，很容易迎来深度回调，不少投资者在高位追涨之后长期被套。同时市场充斥大量杠杆衍生品，部分交易者参与合约交易，小幅反向波动就可能触发爆仓，短时间内资金直接归零，进一步放大亏损概率。
参与比特币交易还面临平台安全与资金风控风险。目前面向国内用户提供服务的交易平台大多设立在海外，不受国内法律管辖，平台运营透明度较低，历史上多次出现交易所被盗、随意限制提现、运营方卷款跑路的案例。普通用户通过银行卡完成场外交易时，很容易接触到涉诈资金，导致银行卡被司法冻结，不仅资金周转受到影响，还需要花费大量时间配合相关部门调查。另外去中心化钱包私钥一旦丢失、泄露，钱包内的比特币将永久无法找回，链上转账不可逆，转账地址填写失误也会直接造成资产永久损失。
全球监管政策变动同样是不可忽视的黑天鹅风险，各个国家对于比特币的监管态度并不统一，政策随时可能调整。部分国家持续收紧加密货币监管，限制机构资金参与、出台高额税收政策，会直接引发市场资金出逃，造成币价承压。除此之外，比特币长期面临网络安全、算力变化、大型机构大额抛售等不确定性因素，不存在稳定获利的保障。市面上流传的抄底必胜、长期囤币稳增值等说法都具有片面性，投资者不能依靠过往行情预判未来走势，理性的做法是远离虚拟货币交易炒作，选择国内监管认可的正规理财渠道。
