比特币交易本质分为两类，一类是交易所内的撮合买卖，另一类是区块链网络上的链上转账，二者运行逻辑完全不同，很多新手容易将两种交易模式混淆。交易所内交易不会直接上链，只是平台数据库调整账户资产余额；链上转账则会把资产转移记录广播至全网，最终写入区块链永久保存，也是比特币网络原生设计的价值转移方式。日常投资者接触最多的买卖操作大多发生在中心化交易所，链上转账多用于资产在钱包与平台之间调拨。
比特币网络不存在传统意义上的账户余额，底层依靠UTXO模型完成交易流转。用户发起转账时，钱包会选取过往收到、尚未花费的交易输出作为资金输入，生成新的资金输出指向收款地址，多余资金会生成新地址作为找零，输入与输出之间的差额作为矿工手续费。交易经过私钥签名后广播至全网节点验证，合法交易进入内存池等待矿工打包，平均每十分钟生成一个新区块，交易被收录后获得首次确认，业内普遍认为六次区块确认后，交易基本不存在被回滚的风险。手续费高低直接决定打包优先级，市场行情火热、内存池拥堵时，低手续费转账可能长时间无法确认。
普通投资者参与比特币买卖，主要依靠中心化交易所现货撮合、P2P场外交易两种渠道。现货交易依托订单簿，系统根据买卖价格自动匹配成交，平台临时托管用户比特币，所有买卖记录仅在交易所内部账本更新，提现操作才会触发链上转账。P2P场外交易由买家与卖家直接对接，自主约定价格与支付渠道，平台仅提供担保，一方完成法币转账后，平台释放比特币完成交割。除此之外，机构大额资产调配常使用OTC大宗交易，避免大量挂单造成市场价格剧烈波动。比特币市场全天不间断运转，不存在开盘、休市限制，价格波动更容易受到全球资金情绪影响。
区分链内转账和平台交易，是控制交易风险的关键。在交易所内部买卖比特币，资产托管权掌握在平台手中，存在平台运营风险；将比特币提取至个人钱包后，私钥完全由自己保管，只有持有私钥才能发起链上交易。链上所有转账记录公开可查，任何人能够通过区块浏览器查询地址的资金流转，但是地址本身不会直接绑定身份信息。需要留意，未确认的链上交易存在不确定性，大额资产转移建议等待足够区块确认，不要在交易尚未打包完成时重复发起转账，避免出现交易拥堵、手续费损耗等问题。
