100倍杠杆平仓正常情况下不会欠钱，本金亏损到保证金耗尽就会结束，但遇到行情插针、流动性枯竭的极端穿仓场景，理论上依旧存在账户出现负余额的可能性，会不会负债主要取决于交易所风控机制、保证金模式以及当时市场流动性情况。100倍杠杆本身敏感度极高，标的资产只要出现1%反向波动，仓位就会触及强平线，相比低杠杆，高杠杆更容易碰上价格跳空带来的穿仓风险，很多交易者误以为只要逐仓模式就绝对不会欠钱，实际上这只是降低风险，并非彻底杜绝负余额情况。
多数主流交易平台设置保险基金与自动减仓两套防护，用来承接强平时产生的超额亏损，当系统触发强制平仓，会优先尝试在强平价格附近完成成交，如果行情瞬间跳空，成交价格差于破产价格，超出用户保证金的那部分亏损，优先由保险基金进行填补，以此避免用户账户出现负债。保险基金的资金来源于过往爆仓仓位清算的结余资金，不过保险基金并不是无限额度，当市场出现黑天鹅事件，大批量仓位同时穿仓，保险基金被消耗完毕之后，就会启动自动减仓机制，选择对向盈利仓位进行强制平仓分摊损失，这种情况下普通爆仓用户依旧不需要偿还平台资金，但是盈利交易者会被动遭遇仓位被平的情况。
全仓和逐仓保证金模式，对于穿仓风险的影响存在明显区别，逐仓模式下，风险被限定在当前仓位投入的保证金，就算该仓位发生穿仓，最多消耗该仓位保证金，不会挪用账户其他资金；切换成全仓模式之后，账户全部资产都作为仓位担保，一旦发生极端跳空，不仅账户全部资金会被清空，在防护机制失效的小平台，还会直接产生账户负余额记录。部分小型、无完善风控的合约平台，没有充足保险基金兜底，平台规则内会写明出现负余额需要用户补齐欠款，这类平台即便是使用逐仓100倍杠杆，极端行情平仓后依旧有可能被平台追偿，这也是参与高杠杆合约很容易被忽略的隐形风险点。
实操层面想要降低平仓后出现负债的概率，首先尽量避开行情剧烈波动时段开高杠杆仓位，重大消息前后市场盘口深度变薄，极易出现插针跳空，100倍杠杆仓位很容易直接击穿强平价格。其次优先使用逐仓保证金，严格控制仓位保证金占比，不要把大量资金押注单一杠杆仓位，同时要分清，防护机制只能减少欠钱概率，并不是交易保本保障。虚拟货币杠杆合约波动风险极高，即便是不会倒欠钱，100倍杠杆也会因为小幅反向波动直接亏光全部保证金，普通投资者不建议参与高倍数杠杆交易。
